Leo2023-08-09 21:22:58
Leo用barbell portfolio来match single liability，虽然可以保证PVA>=PVL, DA=DL, Min ConvA，但如果barbell portfolio的两笔资产的duration相差很大，在liability到期日后才收到第二笔资产回报，这个也是不现实的吧？
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Simon2023-08-11 11:18:58
Simon同学，下午好。
在匹配single liability时，还有一个要求，convexity要尽可能小，而barbel两笔现金流相差很远，convexity是很大的。所以只要还有的挑，基本不会选barbell来匹配单笔负债，因为convexity太大了。
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