倪同学2023-08-09 21:19:39
倪同学老师好，请问为什么对于investment grade bond来说，credit spread和risk-free interest rate的相关性为负？如果是对于high yield bond来说呢？
回答（1）
最佳
Simon2023-08-11 11:15:19
Simon同学，下午好。这个不分投资级还是投机级。credit spread就是与Rf负相关。
因为正常情况下，经济向好的时候资金需求增加，利率升高，信用质量变好，信用利差是缩窄的；
而经济向差的时候资金需求减少，利率降低，信用质量变差，信用利差是扩大的。
因此，credit spread与Rf负相关
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片