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二，难道意思是说选一个在已知的corner组合中选一个具有最高夏普比率的吗？ 同学你好。Corner portfolio的选取方法有顺序，如下： 1. 有risk-free asset，直接画CML线，也就是用无风险资产与SR最高的组合做组合。 2.没有risk-free asset，优先选最接近target的Corner portfolio。保证一个Corner的收益率大于target，一个小于target，因为不能做空。 3.如果有几个Corner portfolio都符合标准2，选SR高的。

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问题二，我想问这些已知的corner组合是怎么得出的，现实中？ 就是说，这些组合天生不能已知给你的，做题目除外，做题套路我懂您的意思了。。。 但是想知道下，现实中这些corner组合是怎么得出来的？

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问题一， 没有无风险资产，是不是one fund theorem？ 有无风险资产，是不是two fund theorem？

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问题一： one fund和two fund都是在有无风险资产的情况下。 one fund：同质（所有投资者对未来预期相同时），都会投资同一个风险组合：market portfolio。 two fund：同质（所有投资者对未来预期相同时），投资者投相同的风险组合，再加上无风险资产。

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问题二，就是剔除了做空资产之后，有效前沿上面凹下去一块，两个角上的叫Corner portfolio。

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问题一：one fund：同质（所有投资者对未来预期相同时），都会投资同一个风险组合：market portfolio。无风险资产在哪儿?

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问题二，就是剔除了做空资产之后，有效前沿上面凹下去一块....这个怎么生成? 我的意思是这条线不是老天爷自动就给你生成了的呀, 你总得干点什么才会有这条线啊......我表达的不够清楚???

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问题一：one fund：同质（所有投资者对未来预期相同时），都会投资同一个风险组合：market portfolio。无风险资产在哪儿? 有了无风险资产，你才能用直线与efficient frontier相切，才能得到market portfolio

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问题二：这是计算机自动生成的，剔除了权重小于0，也就是做空的资产。是画有效前沿的时候就知道的。具体怎么样做，请参考其他的一些组合的书籍，通过矩阵变换得到的。因为涉及到比较复杂的数学计算，无法通过答疑教给你。不好意思。

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是你说的呀, one fund和two fund都是在有无风险资产的情况下。我就问one fund哪里有无风险资产呢?

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同学你好，这里想要表达的意思是：有了无风险资产，你才能用直线与efficient frontier相切，才能得到market portfolio market portfolio中是没有无风险资产的 但是只有有了无风险资产对应的无风险收益率，才能够找到对应的market portfolio