ly2023-08-05 19:40:08
ly老师，您好，久期和凸性相差一般多少算不匹配呀，谢谢啦。这个题凸性相差也不大呀
回答（1）
最佳
Simon2023-08-06 14:28:04
Simon同学，下午好。B选项是money duration，如果用duration×Price，会发现二者money duration很接近。C选项错在资产久期效益负债久期了。因为是DBplan，所以是多负债。资产的convexity要大于负债的convexity。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
老师，您好，pv01相差也很大呀，money duration相差应该也大，这两个不就相差100倍吗？谢谢啦
- 追答
-
同学，上午好。PV01两个数字不对, PV01=BPV, 我们可以自己算下。
Asset BPV=517,342,000*12.66*0.0001=654,955
Liability BPV=500,000,000*13.10*0.0001=655,000，二者只相差了45，所以BPV是匹配的，继而money duration也是匹配的。
- 追问
-
老师，您好，BPV使用modified duration计算的吧。会不会是因为折现率不一样导致bpv不一样呀，谢谢啦
- 追答
-
同学，下午好。那相差的其实也不大。
见如下，考虑用修正久期（在原等式的基础上再除以（1+y））
asset BPV=654,955/1.049=624,361
liability BPV=655,000/1.045=626,794，相差有2400，但也没有exhibit 2 里面给的相差那么大。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片