以同学回答（1）
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Simon2023-08-03 09:39:45
Simon同学，上午好。对的，第4题中，违约相关性是指不同tranch之间的违约相关性。相关性高，Class A违约，Class B也违约。相关性低，Class A 不违约，Class B违约。
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其他地方用不到这个概念吗？比如两个公司的违约相关性
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可以用相同的思路去推两个公司的。违约相关性高，就买垃圾债，卖高质量债券。思路是一样的。
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那如果把dfault correlation理解为不同地区和invesment grade与high yield的correlation那c不就可以了
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下午好。那这道题思路就歪了，这个知识点本身就出自tranch这里，这里考查的就是tranch之间的defaut correlation。虽然这个思路可以衍生出去用于两个公司的。但在这里，考查的是tranch之间的correlation。
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