Yuzuru2023-07-31 21:09:37
Yuzuru2022 mock AM 第8和第9题
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Simon2023-08-01 14:24:04
Simon同学，下午好。可以把第8题和第9题对应的题目原文信息和问题贴一下吗，这个好像是答案的解析。
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老师好，请参考图片。谢谢
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同学，下午好。
首先第8问的C，这里减少30%不是绝对值减少，而是按比例减少了30%，所以，以bond 1 为例。OAS减少△spread=100bps×（-30%）=1%×-0.3=-0.3%
第9问考查的其实是机构投资者的知识，因为是替bank打理资产，相关性高，equity风险就降低。公式见截图。所以1，降correlation错。（截图1）。
而策略2，持有高质量投资，确实能降低风险，（截图2）
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谢谢老师。
所以第8题表格里的OAS spread 是省略了后面的单位bps吗？
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对的，同学，exhibit 1里OAS SPREAD 单位是bps
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