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Simon2023-07-29 13:02:04
Simon同学，下午好。这是视频讲解中的计算过程，您可以对一下，是哪一步数据代错了。
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视频讲解用的是BPV，如果用初始公式：(DT-DP）/Dctd*MV/FP=（-9.1）/8.75*143234000/（145.2/0.72382），计算结果是-742580.2978，和答案相差1000倍
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同学，下午好。问题出在145.2，145.2是面额100,000的债券，以100面额计价的价格，所以要➗100✖100,000=1000，正好1000倍，145.2的真实价格是145200。如果用这个计算bpv=145200×8.75×0.0001=127.05。
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futures对应数量为0.1m个标的，option对应100个标的，除了这两个特例外比如swap和forward和标的都是1：1吗？
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同学，下午好。这里是面额，一份futures对应的面额是0.1million。opton计算盈亏通常是在期权策略比如bull spread这种，通常计算的是1股对应1个期权的盈亏，不太会要考虑整体份数，除非题目有明确说明。swap和forward的盈亏也是要看面额的，根据面额计算出价格。
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什么时候需要考虑整体份数呢？
像计算需要用来hedge的futures份数和Eurodollars每1bp变动带来的价值变化为25，这两个场景都需要考虑份数/面额，是否还有其他应用场景或其他衍生品的计算过程需要考虑份数？
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同学，下午好。份数的考虑只在用衍生品调整久期，或beta，然后要根据四舍五入来计算整的份数。eurodollars 变1个bps，这个是价格变化，和份数没关系，但是要考虑面额。
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