tina2023-07-27 19:19:45
tina老师，dts可以加权，为何oas不可以呢？
回答（1）
Simon2023-07-28 14:05:09
Simon同学，下午好。因为BB是低评级债券，适用DTS，如果直接加权久期，按照△p/p=-MDx△yL来计算，结果就不准了。所以要先各自计算DTS，然后再加权。
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老师，那如果不是lower rated呢？组合的oas是否可以加权
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同学，下午好。不建议记忆没lower rated bond的情况。从例题里可以看到，高评级债券也是可以用DTS加权来计算的，有DTS，题目的考点就是使用DTS加权这种算法。这道题如果使用OAS和久期各自加权算出来结果是错的，主要原因见截图。所以有DTS，就用DTS来加权。
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