cadda2023-07-27 01:09:28
caddafactor-based 策略中，回归公式里， β是相关性，还是权重？
回答（1）
开开2023-07-27 09:38:17
开开同学你好，这个回归公式里面β不是相关性，而是因子回归系数，即收益率对这个因子的敏感性。
相关性是只能在[-1,1]，β没有这个限制。beta可以理解为是因子权重，因子beta越大，说明在这个因子上的敞口越大。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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你好，回归系数的话，说明该因子与收益越相关。比如因子涨了1个点，收益涨了beta个点。那为啥和权重挂钩呢，不可以越多越好吗，然后获得超额收益
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同学你好，我们是吧这个beta定义为factor weighting。因为因子的beta越大，代表组合在这个因子上的敞口越大。
就像在某个资产上配置的权重越多，那么这个资产上的敞口也越大，组合收益率受这个资产的影响就会越大。
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