江同学2023-07-24 06:56:50
江同学请问第二个观察 为什么不对？ short put 就是 看涨 所以 vol beta才会变大？谢谢
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Simon2023-07-24 10:21:55
Simon同学，上午好。volatility和市场是成正相关的（normal下相关系数0.14，Crisis下相关系数0.46）。市场越差volatility越大。所以首先要long option，最多波动。其次，在crisis时，资产贬值（S&P和crisis相关系数-0.48），所以是long put。
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如果long put 看跌 那么S&P和crisis相关系数应该变好 这里为什么变差 谢谢
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同学，下午好。这里是S&P和市场的关系，和我们long put的策略无关。如果只是判断涨跌幅度，coefficient可以直接当成系数来看，比如在normal下S&P 500跌0.02，在crisis下S&P跌0.48。所以我们就看跌，long put。
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