Yuzuru2023-07-23 21:32:27
Yuzuru2022 mock A pm case10,41题的A为什么错？另外43题的4个statement 请都分析一下。谢谢
回答（1）
开开2023-07-24 09:27:21
开开同学你好，
Q41：这题问出现Observation 1的原因是哪个
Observation 1: There has been a recent increase in liquid alternative investment options.
现在市场上liquid alternative investment 的产品变多了。
liquid alternatives是通过如mutual fund等流动性较好的投资工具去投资另类资产的。因为是面对大众的mutual fund，所以有mutual fund的特点，比如可以满足客户每日申赎的需求，会公定期公布持仓，透明度较高，费率也较低。这些产品数量变多，就说明投资者对有此类特点的产品的需求较高，应该选C.
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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Q43:
statement 1：long/short基金的特点是他们专注于选股和减少market beta。这是对的，因为long/short首先会先择高估的股票来short，低估的股票来long，这个可以创造一定的alpha收益。同时，short部分又会对冲掉一定的beta，使得整体策略beta平均在40%-60%的水平，不会到100%。
statement 2：long/short越接近market neutral，用的leverage越少。错，long/short越接近market neutral，用的leverage应该越多。因为beta被对冲掉越多，越需要更多杠杆来放大收益。
statement 3：long和short两边都会产生alpha，而不只是long方。它不想为纯做多的策略支付太高的费率。这是对的，纯做多只有多头会产生alpha，而long/short是多空两方都有选股，因此都有产生alpha的潜力。
statement 4：由于long/short基金较高的波动率，研究应该聚焦于地波动的另类投资。错，long/short因为经过多空对冲，波动率是较小的，而不是较高。
对的是1、3两个statement
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