齐同学回答（1）
Essie2023-07-23 21:41:56
Essie你好，第二题问下面哪一个假设最能支持Davidson在资产配置方面的工作的有效性？
Davidson的研究重点是一些价值和动量因子，这些因子已被证实对股票资产类别的回报具有解释力，且Davidson的工作不包括估值比率的分析。
A选项说，Davidson相信均值复归，因为case中说Davidson没有考虑估值比率，均值复归就是认为现在高估的股票未来会下跌，现在低谷的股票未来价值会上升，所以A不对，因为Davidson压根不在意估值。
B选项说，Davidson相信资产价格是随机游走的，这也是不对的，因为价值和动量因子是可以解释资产价格变化的，所以资产价格就不能随机游走的。
C选项说，Davidson相信资产价格呈现趋势势态，这是对的，因为它利用了动量因子去解释资产价格的回报。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片