徐同学2023-07-22 12:38:54
徐同学能全部具体讲一下对冲基金suffer的bias么，记得之前有题是说对冲基金peer group benchmark什么的东西，能在说说对冲基金benchmark的知识点么
回答（1）
开开2023-07-23 22:50:27
开开同学你好，
Hedge fund peer universes are subject to a number of limitations.
1）The risk and return characteristics of a strategy peer group is unlikely to be representative of the approach taken by a single fund. 一个同类分组的风险和回报特征不太可能代表单一基金所采取的方法
2）Hedge fund peer groups suffer from survivorship and backfill bias. 对冲基金的同业群体遭受着幸存者偏差和回填偏差的困扰
3）Hedge fund performance data are often self-reported and typically not confirmed by the index provider.对冲基金业绩数据通常是自我报告的，业绩通常不会得到指数提供商的确认，所以业绩可靠性存疑
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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能说一下啥事backfill bias么
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backfill bias是指在当指数中加入一个新的成分时，也会把这个成分的历史业绩加入指数的计算中，而对冲基金基本新加入的成分通常都是比较好的基金，所以这个bias通常会使得指数被高估。
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还是没太懂，我们再说对冲基金怎么又说到指数上面了
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这就是对冲基金指数会suffer的bias，也是我们如果要用对冲基金指数来作为对冲基金的benchmark，会存在这样的bias。本题是说peer group也会受backfill bias的影响，因为指数中的peer group可能会加入那些因为获得业绩成功，而开始公布自己业绩的基金。
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