谢同学2023-07-17 17:31:02
谢同学官网Learning Module 4 Passive Equity Investing的EXAMPLE 2 Stratified Sampling，答案是先根据标普500指数里的成分股按市值排名来确定被动投资组合的成分数量；比如已选200个市值最大的成分股；然后在根据指数的行业板块权重来对所选的200个成分股同样分行业板块权重进行匹配调整，确保组合的这种分层抽样的成本和业绩更接近指数。我的问题是，既然是分层抽样，不是将指数先分行业板块，再在行业板块内按市值进行行业板块的权重调整？也避免不同行业板块可能市值规模不同，若先按市值筛选出成分股不一定能完全涵盖指数的行业板块？
回答（1）
开开2023-07-18 10:00:03
开开同学你好，
我觉得你说的是有道理的。原版书中在stratified sampling的描述中，提到了要先分层的。确实这样可以保证每一层都有股票，而先抽有代表性的股票再分层，如果层分的比较细，有可能会导致某些层里面没股票。
不过既然这个example是原版书上的，那么说明这个也是一种可以接受的方法。如果把标普500按GICS的11个sector分，分的还是比较粗的，200只股票没法填满11个sector的情况应该是比较罕见的。不过同学说的我觉得还是有道理的，先分层再抽样我感觉是更加合理的。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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