15****352023-06-30 16:42:10
15****35为什么买跌是short put
回答（1）
Essie2023-07-02 16:03:44
Essie你好，这里是把rebalance看成是卖出OTM的call和put option。当资产价格上升时，他在投资组合中的权重也会上升，当价格上升到一定幅度时就触及到call的执行价格，对手方会行使call option，你就需要用执行价卖出资产，就相当于是降低权重来rebalance。
如果资产价格一直下跌，那么它的权重就会下降，当价格跌到put的执行价格时，对手方会行使put option，你就需要买入更多的资产，就相当于增加权重来rebalance。期权就是波动性，既然现在是卖出call和put，那么就是short volatility，所以这么来看rebalance就是做空波动率，short put和call。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片