赵同学2023-06-27 19:55:36
赵同学您好这里面index weight有啥用？
回答（1）
开开2023-06-28 11:21:53
开开同学你好，这里这个index weight是迷惑条件，实际解题确实用不到。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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但不看这道题的话，这个东西要怎么理解呀
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那同学我贴一下这个题目的完整解析：
题干中说C检查了PEP新款饮料在亚洲市场的策略，C感觉整个营销方案争议性太高，市场受众比较窄，对PEP的基本面是比较负面的评价，也隐含了PEP盈利前景比较弱，P/E可能偏高的意思。后面他就直接说相对KO高估了。pairs trading就是要做多偏低估的，做空偏高估的，因此应该做多KO，做空PEP。
现在这个交易的资金是1m，对应多头1m。也就是做多KO 1m。
那么要让这两只股票的beta exposure相同，且方向相反，long position in KO*BETA_KO = short position in PEP*BETA_PEP.
short position in PEP = long position in KO*BETA_KO /BETA_PEP
=1m*0.55/0.65 = 0.846m
应该做多1m KO,做空0.846m PEP.
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