梁同学2023-06-27 18:39:40
梁同学请问下老师写的“月△y”为什么是那样算，谢谢
回答（1）
Simon2023-06-28 10:10:33
Simon同学，上午好。月Δy的计算公式来源于VaR的公式计算。
1. VaR=均值-2.33×volatility，其中均值=0，volatility=1.75%是daily，题目要求monthly，所以乘以根号21，变成monthly volatility，此时VaR=-2.33×1.75%×根号21
2. 上边计算出来的其实还是月度的volatility值，还不是YTM变动，通过乘以YTM，就能变成单月YTM的变动，也就是月Δy=3.528%×(2.33×1.75%×根号21)
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