金同学2023-06-25 22:58:31
金同学股票市场volatility 与市场回报率负相关。long volatility =short equity,麻烦老师解释一下原理，并举个例子。哪里有对应的题？谢谢
回答（1）
开开2023-06-26 09:20:56
开开同学你好，
根据历史统计股票收益率和市场的波动率是负相关的，因为波动率上升的时候，通常是市场动荡表现不佳的时候（比如股灾的时候市场波动率加大，股市收益率很差）。一般市场波动率大，股市收益率低，所以是负相关的。
如果做多波动率，就是做空股票。因为做多波动率（比如可以做多VIX futures）是在市场波动率上升股票表现较差的时候获益，做空股票也是在股价下跌的时候获益的，所以两种是等价的。
同学可以参考下面这个官网题：
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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