胡同学2023-06-16 22:45:18
胡同学这里反推E(R)的模型，为什么是知道w，σ，ρ反推E（R)呢，我知道了w不是直接就可以求出E（R)了吗？全球市场组合不是直接就有现成的E（R)可以用吗？而且他只有一个E(R)模型也不够用呀
回答（1）
Essie2023-06-18 20:36:40
Essie你好，普通的MVO是先估计出E(R)、σ 和 Cov，再求最优权重。反向优化是已知权重，再结合估计出的σ和Cov，反推出 E(R)。可以用市场组合现成的权重结合σ和Cov，反推出各个资产的E(R)的，因为在这个过程中需要考虑资产中的相关性，所以要结合σ、Cov和权重，才能推出E(R)。
反向优化中可以直接用市场组合的权重，也可以像老师这里说的从多个最优模型中出发，反推出E(R)。
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