Essie2023-06-07 10:04:40

你好，deterministic forecasting是确定性的预测，不知道同学是在哪里看到的，因为这不是一种我们系统学习过的方法。
monte carlo通常指蒙特卡洛模拟，通过对未来资产和负债，以及资产回报率波动率等因素构建分布，抽取随机数，形成 一系列未来可能的组合价值的路径图，蒙特卡洛模拟通过生成大量的这种路径图，然后这多种路径最终得到的结果又可以形成一个分布，通过最终的分布，我们就可以了解多，在多大概率下，组合的价值应该是多少。
优点：考虑了未来组合价值的变化情况，通过大量路径的模拟，得到的数据相对更加准确。
缺点：过程复杂，需要提前确定输入参数的分布，只能提供统计学上的精确性，实际上没有经济学含义。

goal based就是把自己的钱分成好几个部分，每一个部分的钱，对应不同的未来目标。比如说一共有100w，50w养老，35w给未来的孩子上学，15w旅行度假，然后就分了3个小组合，然后这三个组合单独进行资产配置，以实现未来的目标。
优点：Goal-based这种方法较为简单，可以适合个人投资者。
缺点：Goal-based会体现出mental accounting ，他没有把投资组合作为一个整体来考虑，而是各层管各层，没有考虑到layer之间的协方差。