Judy2023-06-06 13:36:15
JudyA good benchmark should not reflect these systematic biases, where the correlation between A and S should not be statistically different from zero. ρ（A,S）=0 . 请问这句话什么意思？
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开开2023-06-07 10:35:34
开开同学你好，这句话是说好的benchmark应该能把active management return和style return 区分开来，因为active management return应该来自于基金经理选股等alpha skill，而不是来自于所投资的风格。因此A和S相关性要很低。
因此本题中应该选C，当active management return和style return的相关性没有显著偏离0时，即两者的相关性接近于0时，这是个合适的benchmark。
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请问什么是systematic biases 呢
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此处的系统性偏差指的就是A和S相关性大。
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