开开2023-05-28 20:31:36

同学你好，
这里PEP相对KO高估，因此应该做多KO，做空PEP。
现在这个交易的资金是1m，对应多头1m。也就是做多KO 1m。
那么要让这两只股票的beta exposure相同，且方向相反，long position in KO*BETA_KO = short position in PEP*BETA_PEP.
 short position in PEP = long position in KO*BETA_KO /BETA_PEP
=1m*0.55/0.65 = 0.846m
应该做多1m KO,做空0.846m PEP.
这里是权重属于干扰条件。
同学你好，现在这个交易的资金是1m，对应的是多头1m。也就是做多KO 1m。
那么要让这两只股票的beta exposure相同，且方向相反，
实际的beta exposure=position*beta
因此要达到equity neutral，
KO position*BETA_KO +PEP position*BETA_PEP =0.
 short position in PEP = long position in KO*BETA_KO /BETA_PEP
=1m*0.55/0.65 = 0.846m
应该做多1m KO,做空0.846m PEP.头头寸

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