undefinable2023-05-24 22:59:23
undefinablebuliding block的三部分具体是那三部分
回答（1）
最佳
开开2023-05-25 15:05:58
开开同学你好，这个公式其实是用来解释的是active return主要的三个来源：
RA的（βpk-βbk)*Fk部分来自building block的factor weighting部分；
alpha来自于alpha skill部分，
sizing positions指的是基金经理关于持股集中度的选择，它对e这部分影响很大，比如那些专注于选股的基金经理可能会押注在少数几只自己比较看好的个股上，那么相比于那些diversified portfolio，它的特定风险肯定大很多，从而对e这部分产生显著影响，体现在这些portfolio 的波动率中，σε的比重比较大。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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