齐同学2023-05-08 20:34:12
齐同学Reverse optimization和CAPM怎么关联上的，听不懂
回答（1）
Essie2023-05-09 09:34:57
Essie你好，这是由实证经验得到的结论。
在反向MVO里，我们是用全球市场组合中各资产大类的权重，标准差，以及它们之间的相关系数这些参数输入到模型中，然后规划求解，得到各资产的预期回报率E(R)。
而实证研究发现，上面这个方法中规划求解最终得到的E(R)，和我们用CAPM公式计算出来的预期回报率是非常相似的，所以就不需要非得用规划求解去算E(R)了，在考试中，可以通过用beta，MRP，和无风险利率就能够直接得到E(R)。
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