齐同学2023-05-07 13:35:04
齐同学这里的optional asset allocation 那个大括号里的是什么意思
回答（1）
Essie2023-05-08 09:34:25
Essie你好，括号中的W0指投资者当前的财富水平，等式左边的WT是T时刻的财富水平。wi代表在不同资产上的投资权重。
这个式子的含义是：投资者需要选择最大化期末财富预期效用的资产配置，即max E[U(WT)]，它最终的结果是当前财富水平、资产权重(且存在资产类别权重总和为1的约束)、资产回报率的分布、以及投资者的风险厌恶水平的函数。
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