浅同学回答（1）
Simon2023-05-07 14:00:21
Simon同学，下午好。
国债期货的久期等于CTD债券的久期，如果交割的CTD债券久期很低，那么国债期货的债券久期也会很低。选项通过给国债期货的久期设置限定条件，让他的久期就是长期债的久期，显得更严谨。
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不好意思我还是不太理解，为什么futures money duration is equal to that of the long term bond?如果不相等会有什么后果？这道题目里面因为long term interest rate falls a lot所以要买入长期债券/长期债券期货我理解，但是为什么一定要两者的money duration相等，不可以随便买一个money duration不一样的futures吗？
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同学，上午好。举个例子，长期债券的久期可能是8或9左右，但肯定不可能是2或者3。但题目中购买的是国债期货，国债期货合约在交割时，用的是CTD债券，如果CTD债券的久期是2年，那么，国债期货的久期也就是2年，虽然我购买的是长期国债期货，但实际上买的却是短期债。所以题目里要强调，我买的10年期国债期货的久期就是长期债的久期。
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