赵同学2023-05-06 11:42:18
赵同学reading14课后27题C选项能解释一下吗
回答（1）
Simon2023-05-06 14:22:22
Simon同学，下午好。
1. 这道题C选项是错的。因为高收益债券信用利差曲线的反转与债券的短期和长期，以及所处的经济周期有关，而不是DTS。后半句话，单独来看，DTS衡量高收益债价格变动是正确的。
2. 在经济衰退时，高收益债券短期违约的概率很大，所以短期的spread大，而长期来看，比如10年后，可能已经度过了经济衰退，那时候经济已经复苏，高收益债券的主体已经缓过来了，违约概率没有那么大了，所以长期的spread小，所以是反转的。
努力的你请【采纳】哟~。祝同学顺利通过考试~。
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