开开2023-05-04 10:51:42

同学你好，我们认为这个题目确实是有歧义的。理论上来说两个角度都可以分析。
一个是从基金经理未来的表现出发，判断基金经理未来是skill还是unskilled，从而判断犯了什么错误。这也是参考答案的思路：
假设业绩会均值回归，那么未来E表现会变好（未来的好基金经理），T表现会变差（差基金经理）。Alternative 1是没雇佣未来好基金经理，因此是type II error; Alternative 2是雇佣了未来差的基金经理，属于type I error。

还有一个就是均值回归的角度，那么Alternative 1和Alternative 2都是认为业绩不会mean reverting，因此A1是避免投资原来的弱者，A2是投资之前的强者，而实际上业绩是mean reverting的，所以这两个应该都是type I error。

所以这题应该是有点问题的。

如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~