赵同学2023-04-23 18:19:09
赵同学您好这里这个dts乘了一个组合的spread，然后dts还要乘percentage（delta spread/spread），那不就相当于最后把spread消掉了，还是相当于duration*delta spread，为啥还多此一举乘spread呢
回答（1）
Simon2023-04-23 18:30:10
Simon同学，下午好。
这是因为二者适用场景不同。DTS×△%spread适用于低评级的债券，而duration×△spread适用于评级高的债券。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
但最后结果应该是一样的吧，因为dts这种方法最后也把spread都消掉了
- 追答
-
是的，同学，理论上最后可以消掉，DTS×△%spread=EffspreadDur×spread×△spread/spread=EffDur×△spread。
但是，在实际计算时，EffspreadDur×spread×△spread/spread，分子上的spread和分母上的spread未必是相同的。在下一页ppt的例题中，两个spread就不一样。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片