Simon2023-04-21 15:39:48

同学，下午好。

我们可以从minimum variance hedge的公式入手，RDC = α + β(%ΔSpot rate) + ε，其中RDC就是domestic-currency return。这个公式就是拿domestic-currency return和percentage changes in the spot rate做回归，然后计算出的β系数，根据β来做对冲。

回到C选项，如果要对两个外国货币做minimum variance hedge，那么公式会是这样，RDC = α + β1(%ΔSpot rate 1) +β2(%ΔSpot rate 2) + ε，因为AUD和NZD的相关系数为0.85，在多元回归中，两个自变量相关性高，就会出现多重共线性的问题，模型就不准了。我们可以从这个角度去理解。

努力的你请加油哟~。祝同学顺利通过考试~