ly2023-04-18 16:04:33
lycomposite里面的portfolio任何情况都必须用modified dietz 计算return吗
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Johnny2023-04-19 09:39:46
Johnny同学你好，教材有如下话语：If the portfolio experiences cash flows that are not large cash flows, and the firm
does not calculate daily performance, portfolio returns must be calculated using a method that adjusts for daily weighted cash flows. Examples of acceptable approaches are the Modified Dietz method and the Modified Internal Rate of Return (Modified IRR) method.
如果投资组合收到了不大的现金流，而且公司不是每天对业绩做计算，那么就是要用modified dietz来算业绩了
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比如a，开始是100，中间增加了10，这个10还不够大么，10%了，怎么定义大呀？只要不是特别夸张，例如达到50%这种，是不是可以理解只要没说是large 就不算大呀？
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同学你好，这个是要看题目描述，Large cash flow是由公司来定义的。有一笔外部现金流入或流出，要是投资组合在现金流发生的时间点没有重新估值也没有计算期间收益，从而导致该投资组合真实的收益率被扭曲了，那么这笔现金流就是large cash flow，这个large可以是一个绝对金额数，也可以超过投资组合价值或者composite资产价值的一个比例。题目会告诉你是否large，或者会直接告诉你用modified dietz来计算
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