江同学2023-04-17 10:59:34
江同学书上例题3 2, 两个问题：1. 为什么算itraxxxover时, 不是1+(5%-4%)x4.25 而是1-？特别不理解 2. 为什么算itraxxover的return, 不算上coupon的5%啊？谢谢
回答（1）
Simon2023-04-17 13:59:52
Simon同学，下午好。
同学的理解是正确的，而这里写法是错误的，目前还没有勘误。
期初 CDS Price=1+（5%-4%）×4.25=1.0425
期末 CDS Price=1+（5%-3%）×4.25=1.085
所以价格变化引起的收益率 =（1.085-1.0425）/1.0425=4.08%
另外，这道题没有算coupon，是因为5%的coupon是一个年化的利率，如果计算，还需要知道持有期。建议可以看example 29，这个example把CDS价格和coupon解释的很清楚。
努力的你请点击【采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片