曹同学2023-04-13 17:02:34
曹同学老师您好，请问什么是时候算价格的变动百分比用DTS*spread变化百分比，什么时候用effective duration*spread变化值
回答（1）
Simon2023-04-13 17:56:17
Simon同学下午好，DTS=EffspreadDur×spread，通过DTS×△%spread，其实就可以化简出EffDur×△spread。
（DTS×△%spread=EffspreadDur×spread×△spread/spread=EffDur×△spread）
至于什么时候该用哪个，可以根据题目给的条件来判断。比如下面这张图中，已经给出了DTS，那肯定用DTS这个公式更方便。
另外补充下，DTS适用于评级较低的债券。
加油，祝你顺利通过考试~
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老师，这道题，如果用Effective SD*spread变化量，计算出来是3.5*10bps，最后结果也不一样
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同学早上好，这个问题问的非常好。
因为直接用EffDur×△spread适用的情况是投资级债券，但题目中含有投机级债券（BB rate bond），用EffDur×△spread这种方法就不适合了，所以应该用DTS。因为DTS适用于有投机级债券的情况。
加油，祝同学顺利通过考试~
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