开开2023-04-12 13:24:37

同学你好，
downside capture ratio
DC(m,B,t) = R(m,t)/R(B,t) if R(B,t) < 0
区间t的DC为当R(B)为负时，R(m)/R(B)的值。
DC=50其实就是DC=0.5，老外比较喜欢省略百分号，代表在市场下跌的情况下，市场每下跌1%，组合下跌0.5%，相对比较抗跌。

upside capture ratio
UC(m,B,t) = R(m,t)/R(B,t) if R(B,t) >= 0
区间t的UC为当R(B)为正时，R(m)/R(B)的值。
UC=50其实就是UC=0.5，代表在市场上涨的情况下，市场每上涨1%，组合上涨0.5%，相对上涨的幅度没那么大。

capture ratio=1是指在市场上涨和下跌的情况下，组合的相对于基准的涨跌幅比例一样
如果CR小于1，说明组合跌多涨少
CR大于1，说明组合涨多跌少

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