Judy2023-04-01 18:47:04
Judy请问老师这题考点是什么？答案没看懂哦sharp ratio 为什么不是用portfolio return- risk free return
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Essie2023-04-02 21:40:19
Essie你好，sharpe ratio是用(组合的预期回报-无风险利率)/组合标准差，拿sharpe ratio最高的组合B来举例，就是(8.2%-1.8%)/14.95%=0.428.
因为投资组合与无风险组合相结合后，sharpe ratio是不会变化的，本题考查的就是这个点，你像答案中写的一样，先用无风险组合和原组合以特定的比例计算出新组合的标准差，然后用(5.7%-1.8%)然后再除以新组合的标准差，三个组合的sharpe ratio还是一样的。
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老师我的疑问是，计算sharpe ratio为什么不用组合的收益，比如 5.6%, 4.3%, 3.9%. 而是用5.7%？
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因为题干中要求了无论你用ABC哪个portfolio和无风险利率组合，最终构建出的XTR组合的目标回报率都是5.7%。所以是用XTR的预期回报率减去无风险利率，除以XTR的标准差。
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