Evian, CFA2023-03-23 14:20:56

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

这里的FLoating-rate liability 从浮动变固定为什么是payer swap？ 怎么理解？ 
【回复】FLoating-rate liability是目前有负债，也就是借了钱，需要支付利息，利息（现金流）是浮动利率决定的
目标是将支付的浮动现金流→转为固定现金流
参考下图：
在“支付的浮动现金流”的基础上，“支付的固定现金流，收到的浮动现金流”
以上总和效果是支付的固定现金流，于是称为payer swap，这个pay对应的是固定利率，描述的一定是固定利率，不是浮动利率

同理 floating rate asset 怎么是SWAP receiver？
【回复】同理，持有浮动利率资产，收到浮动利息（现金流），在这个基础上收固定现金流支付浮动现金流，总和效果是收到固定现金流，于是称为receiver swap，receive一定是固定利率对应的现金流
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