ly2023-03-18 00:04:25
lyCurrency B 是英镑，F>S为啥是negative roll yield
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最佳
Evian, CFA2023-03-19 21:25:08
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
感谢提供截图信息~
假设A为本币人民币￥，B为外币英镑£
当持有外币£，未来需要卖出£，买入本币￥时，担心£贬值，于是应该处于short forward position in currency B。（对应截图左下角第一个格子）
此时标价方式为A/B，DC/FC，当F>S时，说明B升值，那么在展期的时候每次卖出的英镑价格都在上升，于是有positive roll yield（对应倒数第一行第二个格子）
从long forward position思考，和上述内容相反
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学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
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开开2023-03-19 21:34:07
开开同学你好，我听老师说的是当F>S时是有正的roll yield。如果英镑是外币，且英镑是base currency, 那么如果有英镑资产的多头，对冲就是short GBP forward。现在F>S，那么roll yield =(F-S)>S大于0。说明hedge可以用forward锁定一个更高的GBP的卖价，支持hedge的操作。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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