Evian, CFA2023-03-16 10:53:32

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

题目说manager担心利率上升，也就是担心利率上升导致的债券价格下降
于是需要对冲风险，选择在利率上升时会获利的合约，应该选择A，它可以匹配题目中10期这个长期期限。不选C是因为C选项时间期限不匹配， 90- day Eurodollar futures contracts 是用来hedge短期债券的，而题目中是10年期债券。
不选B的原因是市场利率上升，进入一个互换合约“收到固定利率（支付浮动利率）”，收到的不变固定利率，支付上升的浮动利率，这样的互换合约没有带来对冲作用
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