穆同学2023-02-25 21:55:37
穆同学这里波动率大range要宽，跟教材不一致。
回答（1）
Essie2023-02-26 10:33:04
Essie你好，如果再平衡不涉及交易成本，那么更高的资产本身更高的波动率会导致range变窄。在考虑交易成本的情况下就需要对控风险和控交易成本之间进行权衡。如果资产流动性较差、交易成本高，那么优先控成本，资产本身波动率越大，则 range变宽。
这里题目说“For clients concerned about rebalancing-related transactions costs”，是在意交易成本的，所以波动率越大，range越宽。
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