王同学2023-02-18 23:42:04
王同学为什么给的 材料中，在算波动的时候，没有乘以YTM3.528%呢？
回答（1）
Nicholas2023-02-19 21:54:40
Nicholas同学，晚上好。
这个源自原版书的反复勘误，因此修改了一些内容。目前结合勘误且经过我们研究认定的正确做法应该是需要乘以YTM的，计算利率变动的理念。
1.根据给出的daily yield volatility和YTM计算利率变化，该利率变化是基于整体YTM、1个标准差、单日的利率变化。因为波动率是标准差形式，因此日期21也需要开根；
2.需要计算出在给定日波动率的情况下利率的变化，即99%置信度下利率变化还需要乘以2.33个标准差；
3.有了利率变动和修正久期，我们可以求解价格变化的金额。
加油，祝你顺利通过考试~
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