hao2023-02-16 10:00:42
haoa high-yield curve inversion is related to the relationship between near-term and long-term default
回答（1）
Nicholas2023-02-16 11:29:13
Nicholas同学，早上好。
这里题目中说明，High-yield credit spread curves often invert because of the empirical observation that DTS is the best way to measure high-yield bond price changes.
同学问题中描述的正是这里的解释，是说高收益率信用利差曲线反转是因为短期和长期的利差变化，而不是因为DTS。DTS并不是衡量此问题的最好指标。DTS是Duration Times Spread，久期乘以利差，是一种风险衡量指标。
加油，祝你顺利通过考试~
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