开开2023-02-17 11:54:28

同学你好,
capture ratio的计算公式是固定的，算是可以算出来的
downside capture ratio
DC(m,B,t) = R(m,t)/R(B,t) if R(B,t) < 0
区间t的DC为当R(B)为负时，R(m)/R(B)的值。

upside capture ratio
UC(m,B,t) = R(m,t)/R(B,t) if R(B,t) >= 0
区间t的UC为当R(B)为正时，R(m)/R(B)的值。

如果RB小于0时，RP大于0，DC为负
如果RB大于0时，RP小于0，UC为负

这种情况下，其实算出来UC、DC意义不大，因为你选的benchmark和组合是负相关的，那么用这样的benchmark去评价组合相对基准是否具有凸性，不合理，因为他们的涨跌都不同步，也无从谈涨多跌少的问题。考试的时候也不会考虑这种情况。

【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~