赵同学2023-02-13 23:39:51
赵同学您好，这里说的要交换本金，但美国公司手里拿的是欧元负债，换成美元就是为了支付美元利率，那还要互换本金干什么呢，即使不互换本金，美国公司帮意大利公司支付美元利息，意大利帮美国公司支付欧元利息不也可以吗，为啥还多此一举换本金呢
回答（1）
开开2023-02-15 16:52:10
开开同学你好，
这个就要看投资者的需求的。一般会做cross currency swap的都是在期初就想要拿到本金这么多的外币的。比如美国公司要去欧洲做投资，它期初就需要那么多欧元，所以会用美元去换欧元。
如果不需要换本金，只需要定期支付外币现金流的，可以用synthetic borrowing。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（5）
- 追问
-
但他这道题一个美国公司把欧元给出去了，收美元，这是什么操作。
- 追问
-
如果像您说的，那么美国公司应该期初用美元换欧元，但图片里面美国公司期初拥有欧元负债，同时期初还把欧元给出去了，期末又收回来了，那他借这笔欧元负债干嘛用呢，借完欧元负债转手给出去换美元，想不通他这种做法的目的呀
- 追答
-
可以认为这个这美国公司有本身手里就有20m的欧元，来自于题干中说的欧元负债，这可能是他本来债务匹配没做好，多借了20m欧。这样就涉及到需要支付外币利息的问题，企业就像把外币利息转化为本币利息。
所以期初换的货币就是他们本身的liability带来的。
- 追问
-
所以其实不换本金也行，他这个换本金不就多此一举吗
- 追答
-
但没办法，currency swap就是期初要换本金的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片