Joe2023-02-08 10:59:23
Joe老师，密卷2 case8A考到了delta hedge，请问能给讲讲什么是delta hedge吗。
回答（1）
最佳
开开2023-02-09 11:52:17
开开同学你好，delta hedge是指把策略的delta对冲掉，如果说策略的delta是正的，就要用负的delta的资产/工具去对冲。
本题中是做了一个long risk reversal的策略，即long OTM call+short OTM put，这两个option都是正的delta。所以进行delta hedge可以short underlying asset，因为short 一单位underlying asset的delta是-1。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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老师，delta hedge就是让整个组合的delta=0 ？
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是的
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