开开2023-01-29 17:17:50

同学你好，本题问要rebalance  SEK/GBP头寸，应该如何操作。本文主人公的本币是SEK，要对冲的是GBP资产的敞口，当前GBP资产的敞口由100M的GBP forward合约对冲（因为是对冲多头，所以是10M GBP forward空头）。文中说了：The maturity for the forward contract is December 1, which is still several months away. 因此这次rebalance并不是到期转仓，而是动态调整hedge头寸。现在因为GBP的资产下跌了 7million，相当于需要对冲的GBP多头敞口下降的了，就不需要那么多short forward敞口了，要减少这个short position，就要long GBP 7million forward.
这里要降低的是远期空头合约的敞口，所以还是要用对应的远期来调整，而不是用现货。

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