Ms Q2023-01-27 13:08:08
Ms QQ3，C选项中because of high credit cycle correlation，这部分的描述是什么意思，正确吗？
回答（1）
Nicholas2023-01-29 11:50:52
Nicholas同学，早上好。
将CDO分层，当信用违约相关性增强，我们假设为+ 1，则高等级债券和低等级债券同时违约或不违约，那么我们倾向于选择收益率更高的低等级债券；
当信用违约相关性减弱，我们假设为-1，则高等级债券不违约，而低等级债券违约，那么我们倾向于选择高等级债券。
加油，祝你顺利通过考试~
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