陈同学2023-01-24 15:48:54
陈同学百题case4第3题，没看懂逻辑，为什么一定要调整taa比例？或者即使调整，为什么要调整bond？不是预期跌的最厉害的PE？同时如果increase，为什么不先increase cash？
回答（1）
开开2023-01-25 00:07:59
开开同学你好，表格中给出的是压力测试（极端情况）下可能出现的情况，实际上预期股票是会Trending upward，即股市会上涨。现在的资产配置中，可以立刻提供流动性的资产是现金(1500m*2%=30m)和国债及高等级公司债(1500m*15%=225m)，超过了我们上一题算出来的未来需要支出的liability的规模，因此可以降低一些安全性资产配置权重，增加一些高收益的资产。而public equity和hedge fund在极端情况下的负收益也不是很大，且目前的权重是处于Rebalancing Ranges中靠近下限的水平，因此建议增加这两类资产的配置。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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