Ms Q2023-01-24 09:14:22
Ms QB题目，为什么不能用one year fwd rate 12.18换算？
回答（1）
开开2023-01-29 09:33:24
开开同学你好，也可以用forward rate的。
equity index futures和50m的美元股票组合对冲，那么这部分股票头寸就形成了synthetic cash的头寸。涉及到cash部分我们不会认为它是库存现金，不产生任何价值，而是会获得一个无风险收益。就这个题，获得无风险收益的方法是short 这50m的组合里面的股票，获得50m的现金，然后投资美元无风险资产，获得美国无风险利率。一年后，用组合股票平掉空头头寸，剩下$50m*(1+rusd)，然后再以远期汇率F换成CVA。
那么这个组合一年后换成CVA的价值=USD50m*(1+2%)*12.18CVA/USD =CVA 621.18m
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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