梁同学2023-01-21 08:42:46
梁同学这个图里为什么otm put implied volatility 高，价格就高，应该卖出？otm call implied volatility 低，价格就低？
回答（1）
最佳
开开2023-01-25 01:32:24
开开同学你好，implied volatility越高代表期权价格越被高估，但并不代表绝对价格更高，因为影响价格的不仅有volatility，还有底层资产的价格、行权价、rf、到期时间。
勾勒volatility smile的option其他方面都一样，但是strike price不一样，在绝对价格上面还是ATM的期权还是高于OTM期权的。
用BSM定价的时候，假设不同strike price的option的波动率是相同的，按照道理说implied volatility应该是一条直线。如果implied volatility呈现出波动率微笑的形状，那么我们说OTM option的定价相对ATM option定价是偏贵的。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片