王同学2023-01-19 04:36:02
王同学请问在有效前沿上的两个portfolio什么相同呢？老师上课讲两个portfolio都在线上，但是SR的frontier的切线，所以两个portfolio的SR不同。那什么比率相同呢？ 谢谢
回答（1）
Essie2023-01-19 14:44:50
Essie你好，只能说在有效前沿上的点，它们都是有效组合，即都是在同一风险水平上，收益最高的组合。或者说在相同收益的情况下，风险最低的组合，无数个这样的有效组合构成了有效前沿。它们并没有什么比率是完全相同的。
分别连接rf和policy portfolio以及rf和TAA portfolio，这两条线的斜率就是sharpe ratio。虽然这两个组合都是有效前沿上的点，都是有效组合。但是我们可以看到policy portfolio与rf组成连线的斜率(夏普比率)高于TAA portfolio与rf组成连线，因此policy portfolio是风险调整后收益更优的组合。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片